2013年9月21日，上海市社會科學(xué)界第十一屆學(xué)術(shù)年會主題專場——上海自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)建設(shè)中的金融服務(wù)和創(chuàng)新研討會在華東師范大學(xué)順利召開。本次會議由上海財經(jīng)大學(xué)現(xiàn)代金融研究中心、上海市社會科學(xué)界聯(lián)合會主辦，上海國際貿(mào)易中心戰(zhàn)略研究院、上海市國際貿(mào)易學(xué)會和上海對外貿(mào)易學(xué)院國際經(jīng)貿(mào)研究所承辦。來自高校與研究所的金融、法律方面的專家學(xué)者，以及來自銀行業(yè)的資深管理人員參加了會議。

　　研討會由上海財經(jīng)大學(xué)現(xiàn)代金融研究中心主任丁建平先生主持，由上海市社聯(lián)黨組書記沈國明、上海財經(jīng)大學(xué)科研處處長干春暉先生致辭。干春暉處長在致辭中指出，目前我國的“人口紅利”趨于消失，經(jīng)濟(jì)增長速度下降，整個國家正處于轉(zhuǎn)型時期。而自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)的批準(zhǔn)設(shè)立，有利于降低行政審批成本，放松投資、貿(mào)易方面的管制，減少經(jīng)濟(jì)壁壘;這對于我國新一輪的改革意義重大。

　　主要觀點(diǎn)：

　　1、上海自貿(mào)區(qū)建設(shè)的研究與建議

　　喬伊德(上海發(fā)展研究基金會秘書長)《自貿(mào)區(qū)的“虛”和“實(shí)”》 ：從國內(nèi)經(jīng)濟(jì)格局看， 上海自貿(mào)區(qū)是我國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的“抓手”;從國際經(jīng)濟(jì)環(huán)境看，設(shè)立自由貿(mào)易區(qū)，有助于我國進(jìn)一步融入經(jīng)濟(jì)全球化。選擇在上海建設(shè)自貿(mào)區(qū)，體現(xiàn)了政府對試驗(yàn)成功的信心;同時，上海自貿(mào)區(qū)也是上海建設(shè)“四個中心”的突破口。就自貿(mào)區(qū)建設(shè)方面，他提出三點(diǎn)建議： 1.在自貿(mào)區(qū)中，應(yīng)加快開放民營金融機(jī)構(gòu)的設(shè)立。2.可以借鑒美國、日本等國的經(jīng)驗(yàn)，按照離岸金融模式管理區(qū)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)。3可以允許國外金融機(jī)構(gòu)在區(qū)內(nèi)注冊，總部設(shè)在陸家嘴或上海其他區(qū)域。通過這種方式以及其他政策優(yōu)惠，吸引更多外資到上海。

　　龔柏華(復(fù)旦大學(xué)法學(xué)院教授、上海WTO事務(wù)咨詢中心業(yè)務(wù)總監(jiān))《上海自貿(mào)區(qū)金融服務(wù)開放突破與法律保障》：上海自貿(mào)區(qū)應(yīng)該在國際化視野和法制化思維下有序地進(jìn)行。在建設(shè)上海自貿(mào)區(qū)上，我們的法制理念有兩大變化：1.市場準(zhǔn)入階段的“國民待遇”。2.“負(fù)面清單”的立法模式。這二者都是中美雙邊投資協(xié)定談判的“先試先行”。

　　潘正彥(上海社會科學(xué)院金融研究中心副主任、研究員)《上海自貿(mào)區(qū)金融創(chuàng)新空間》：在上海自貿(mào)區(qū)內(nèi)，基本實(shí)現(xiàn)利率、匯率市場化，資本項目基本可兌換，這為我國金融創(chuàng)新打開了空間。同時，金融創(chuàng)新要受到客觀條件的限制，例如：區(qū)內(nèi)外人民幣存款的轉(zhuǎn)移和跨境資金轉(zhuǎn)移等，都要受到限制。

　　奚君羊(上海財經(jīng)大學(xué)現(xiàn)代金融研究中心副主任)《上海自由貿(mào)易區(qū)與上海國際金融中心建設(shè)》：上海自貿(mào)區(qū)的主要建設(shè)目標(biāo)是：金融國際化和市場化。自貿(mào)區(qū)發(fā)展金融業(yè)具有獨(dú)特的優(yōu)勢：由于區(qū)內(nèi)區(qū)外的物理隔斷，政策、制度等創(chuàng)新可以首先在區(qū)內(nèi)嘗試，在條件成熟的情況下，逐步向區(qū)外輻射，逐項復(fù)制;這也是自貿(mào)區(qū)最大的積極作用。他認(rèn)為，由于自貿(mào)區(qū)實(shí)行“物理隔斷”，在企業(yè)準(zhǔn)入上設(shè)有限制，所以在自貿(mào)區(qū)設(shè)立初期，境外金融機(jī)構(gòu)的參與度不會太高，金融交易量不會顯著增長。

　　石建勛(同濟(jì)大學(xué)財經(jīng)與證券市場研究所所長)《上海自貿(mào)區(qū)離岸人民幣金融創(chuàng)新與人民幣國際化的實(shí)現(xiàn)路徑》： 自貿(mào)區(qū)建設(shè)有兩大特點(diǎn)：1.打造中國改革開放的“升級版”。2.人民幣國際化的試驗(yàn)田。 自貿(mào)區(qū)建設(shè)也有兩大難點(diǎn)：1.如何構(gòu)建政府管制界限和職能?建議由人大授權(quán)上海市人大制定自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)法律。2.如何構(gòu)建雙軌制的金融監(jiān)管線?金融監(jiān)管線是虛擬的，不一定要求所有的金融企業(yè)都搬到保稅區(qū)內(nèi)開展金融業(yè)務(wù)，而是在金融機(jī)構(gòu)內(nèi)設(shè)立離岸金融業(yè)務(wù)部，企業(yè)設(shè)立離岸金融賬戶。

　　李方(上海對外貿(mào)易學(xué)院金融管理學(xué)院教授，上海市人民政府發(fā)展研究中心特邀研究員)《自貿(mào)區(qū)建設(shè)與上海金融生態(tài)完善》： 上海自貿(mào)區(qū)經(jīng)濟(jì)的核心是金融，關(guān)鍵是制度創(chuàng)新、政府職能轉(zhuǎn)變;主要任務(wù)是順應(yīng)國際投資規(guī)劃發(fā)展的新趨勢，推動建設(shè)具有國際化水準(zhǔn)的投資貿(mào)易區(qū)。他認(rèn)為，“自由貿(mào)易區(qū)”的重點(diǎn)在于“自由”;因此，迅速在自貿(mào)區(qū)內(nèi)建設(shè)良好的金融生態(tài)十分重要。具體而言，可以對照香港、新加坡的模式發(fā)展，秉著“拿過來，走出去，不走樣”的原則，以自貿(mào)區(qū)建設(shè)為示范，進(jìn)而完善上海金融生態(tài)環(huán)境。

　　2、以上海自貿(mào)區(qū)作為“抓手”，打造國際化金融服務(wù)市場

　　任新建(上海市發(fā)展改革研究院金融研究所所長)《抓住自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)基于打造人民幣跨境投融資中心》：打造人民幣跨境投融資中心，有助于提升上海金融市場功能，加快聚集國際投融資機(jī)構(gòu)，提升上海金融市場的國際化程度，增強(qiáng)上海金融市場的國際定價權(quán)。打造人民幣跨境投融資中心的總體戰(zhàn)略是：以上海自由貿(mào)易區(qū)為契機(jī)，以擴(kuò)大人民幣跨境流通和使用為重點(diǎn)，以提升全球人民幣資產(chǎn)配置能力為核心，著力突破制約人民幣跨境流動的機(jī)制和政策瓶頸，加快人民幣跨境產(chǎn)品和業(yè)務(wù)創(chuàng)新，穩(wěn)步拓寬人民幣投融資渠道，促進(jìn)全球人民幣資產(chǎn)加速向上海集聚，不斷提升上海國際金融中心參與國際金融競爭、配置全球金融資源的能力。

　　劉文財(北京金融衍生品研究院院長、外匯期貨開發(fā)小組負(fù)責(zé)人)《上海離岸外匯期貨市場的建設(shè)思路》： 自由貿(mào)易、金融服務(wù)和金融創(chuàng)新，三者密切相關(guān)，不可分離。建設(shè)上海人民幣離岸外匯期貨市場，有助于把握人民幣匯率衍生品的定價權(quán);通過提供有效的風(fēng)險管理工具，提高上海自貿(mào)區(qū)對國際投資者的吸引力;在風(fēng)險可控的情況下試水外匯期貨市場建設(shè)，成熟后可以推廣至全國。在建設(shè)離岸外匯期貨市場上，我們有政策、客戶、會員、市場方面的支持。1.政策層面：上海自貿(mào)區(qū)金融改革政策支持外匯期貨市場的發(fā)展。2.客戶層面：上海自貿(mào)區(qū)擁有廣泛的客戶基礎(chǔ)，為外匯期貨市場奠定了投資者基礎(chǔ)。3.會員層面：上海離岸金融市場可以建立覆蓋全球的期貨經(jīng)紀(jì)網(wǎng)絡(luò)。4.市場層面：隨著自貿(mào)區(qū)的發(fā)展，上海有望成為亞洲外匯市場和亞洲美元市場中心之一，產(chǎn)生對匯率衍生品的需求。

　　羅文廣(中國民生銀行總行貿(mào)易金融事業(yè)部總經(jīng)理)《自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)企業(yè)金融服務(wù)探索》： 基于自由貿(mào)易區(qū)的銀行企業(yè)金融新理念是：在風(fēng)險控制的前提下滿足企業(yè)金融服務(wù)的需求。然而，目前商業(yè)銀行盈利模式單一，利差收入仍然是銀行的主要收入來源;銀行仍然按功能設(shè)置機(jī)構(gòu)部門，難以滿足企業(yè)的需求。商業(yè)銀行企業(yè)金融服務(wù)探索有三方面：1.按照風(fēng)險偏好來確定銀行的企業(yè)金融服務(wù)戰(zhàn)略。2.將中間業(yè)務(wù)收入作為企業(yè)的主要盈利模式。3.以客戶為中心設(shè)置銀行職能部門。以自由貿(mào)易區(qū)作為契機(jī)，在融資服務(wù)、結(jié)算服務(wù)和中介服務(wù)方面進(jìn)行金融創(chuàng)新的探索。

　　鮑建平(上海期貨與衍生品研究院副院長)《上海自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)與期貨市場國際化建設(shè)》：中國期貨市場需要積極探索國際化發(fā)展路徑，上海自貿(mào)區(qū)作為契機(jī)，能夠?qū)崿F(xiàn)國際平臺、凈價交易、保稅交割和多幣種結(jié)算等目標(biāo)，逐步打造與國際接軌、期現(xiàn)貨一體化的、有國際競爭力的平臺，建設(shè)多層次商品市場體系，爭取將上海營造成國際大宗商品的定價中心。具體而言，上海期貨交易所在上海自貿(mào)區(qū)國際化策略有二：1. 建立以原油為核心品種的國際化交易中心。2. 積極擴(kuò)大保稅交割的范圍。

 

資料來源：中國學(xué)術(shù)會議在線